나노신소재에 대하여

나노신소재

가. 사업의 내용
  당사는 2000년 3월 15일 설립되었으며 디스플레이, 반도체, 이차전지, 태양전지 등의 첨단소재 제조업을 목적으로 하고 있습니다.  
나노신소재는 원재료인 금속 또는 비금속 Metal을 구입하여 초미립 나노 분말로    합성하고 이를 다시 고체인 Target 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태의 액상으로 제품화할 수 있는 기술력을 확보하고 있습니다.  이러한 기술을 통해서 디스플레이 패널시장 및 태양전지 시장, 반도체 CMP공정에 투입되는 소재 제조 그리고 이차전지 전극에 적용되는 CNT도전재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	주 요 제 품	용도
디스플레이소재	인듐계산화물 TCO 타겟 /아연계산화물 TCO 타겟/Silver ink / 중공형실리카	디스플레이용 투명전도성 전극 및 저반사 소재
반도체소재	CMP slurry	반도체 웨이퍼 식각액
이차전지소재	CNT 등	이차전지 도전재
태양전지소재	인듐계산화물 TCO 타겟 /아연계산화물 TCO 타겟/Silver paste	Solar cell용 투명전도성 전극
기         타	TRB paste 외	열차단 필름 소재 및 기타 기능성 소재

 

1. 전지재료

도전재 SLURRY

제품용도

전지 재료로 사용되는 도전재는 전극 활물질의 전도성을 개선하기 위하여 탄소나노튜브(CNT), 카본블랙(Carbon Black) 등과 같은 탄소 소재들이 사용됩니다. 나노신소재의 탄소재료는 다양한 용매를 기반으로 제조한, 고농도와 안정성을 가진 우수한 분산액 형태로 공급되며, 높은 전기전도 특성이 구현됨에 따라 전지 내 양극 및 음극용 도전재로 폭넓게 적용됩니다.

제품특징

 

2. 중공실리카 HS/LS

중공실리카는 나노미터 크기를 가지는 구형의 실리카 입자로 내부는 공기를 포함하는 중공 형태이며, 외각층은 금속 실리케이트 껍질로 이루어져 있습니다. 나노 신소재의 중공실리카는 고농도로 분산된 형태로 공급되며, 낮은 굴절율과 유전율 특성을 가지고 있어 저굴절, 저반사, 저유전 소재로 폭넓게 사용됩니다.

제품용도

 

3.인쇄전자용 전극 재료

3-1. 잉크젯 금속잉크

균일한 나노크기를 갖는 Ag 입자가 극성 또는 비극성 용매에 고농도로 분산된 잉크로, 우수한 분산상태를 나타내며, 잉크젯 공정에 적합한 점도를 유지합니다. 잉크젯으로 형성한 미세 전극은 낮은 온도에서 경화가 가능하고, 매우 우수한 전기전도도가 구현됨으로써 다양한 전극 소재로 적용이 가능합니다.

 

3-2. Silver Paste

인쇄 방식 및 substrate 종류를 포함한 고객의 다양한 상황과 니즈에 맞춰 여러 크기의 금속 분말과 각종 수지를 적용함으로써, 우수한 인쇄 특성과 전도도 및 내환경 특성을 구현해 냅니다. 각종 전지 전자 제품의 전극 재료로 적용 가능합니다.

 

3-3. Silver Nanowire

나노신소재가 개발한 다양한 직경의 실버나노와이어와 실버나노와이어 코팅 잉크 및 슬랏다이 롤 코팅을 통한 실버나노와이어 코팅 필름으로, PDLC, 유연투명전극, 스마트 윈도, 유리성애제거, 다양한 발열 용도로 응용 가능합니다.

 

4. 반도체재료

Ceria slurry

반도체 CMP 공정에 적용되는 나노 크기의 금속 산화물(세리아) 입자가 분산된 슬러리로, 선택적 CMP 공정에서 낮은 입자 농도로도 높은 식각 성능(Removal Rate) 값과 낮은 스크래치 특성, 우수한 선택도를 갖는 장점이 있습니다.

 

5. 기능성 코팅 재료 

5-1 저반사 코팅액

투과율 증가, 반사율 감소, 표면 오염방지 특성을 부여하도록 하는 다양한 저반사 코팅액으로, 반사율, 내 스크래치성, 내오염성 등의 특성을 고객의 요청에 맞춤 대응하여 공급합니다. 120nm 이하의 particle 사이즈를 가지고 있는 중공실리카로 구성된 저반사 코팅액은 잉크젯, 스프레이, 스핀코팅, 딥코팅, 그라비아 코팅 등 다양한 공정을 통하여 저반사 특성을 제품표면에 부여하며, 광특성이 우수한 제품을 손쉽게 제조할 수 있는 솔루션을 제공합니다.

5-2. 대전방지 코팅액

CNT기반의 도전재를 함유한 투명 전도성 코팅액으로, 정전기로 인한 표면오염, 전기충격, 전자기기 오작동 등 정전기적 장애 용인을 제거해 주는 역할을 하며, 다양한 저항을 구현하여 필름, 플라스틱 등 여러 소재에 적용 가능합니다.

 

5-3. 투명전도성 산화물

ATO (Antimony Tin Oxide), ITO (Indium Tin Oxide), ZnO (Zinc Oxide) 등 나노 초미립 분말은 반도체 영역의 비저항을 가지고 있는 투명 전도성 재료로 코팅용 고농도 초미립 분산액 형태로 적용되며, 각종 디스플레이 패널이나 유리, 플라스틱 등의 대전방지 및 투명전도성을 요구하는 모든 곳에 응용됩니다.

 

5-4. 열차단 코팅액

가시광선에서 투명하며 적외선 차단 특성이 있는 Nano particle을 유기용재에 자외선 경화 수지와의 배합 후 분산하여 코팅액화 시킨 투명 열 차단 소재이며, 플라스틱 필름과 유리등에 적용합니다.

 

6. 스퍼터링 타깃

투명 전도성 세라믹 스퍼터링 타깃은 진공증착 공정을 통해 가시광선 영역의 빛을 투과시켜 투명하면서 전기 전도도가 우수한 투명전도막을 형성하는 박막을 제조하는데 이용됩니다. LCD, OLED, LED, TSP 등의 평판디스플레이와 태양전지의 핵심 소재이며, 투명전극재료로는 높은 광투과율과 우수한 전기전도도를 구현할 수 있는 ITO가 대표적으로 있으며, 산화물반도체 재료로는 고효율 및 고이동도가 가능한 IGZO가 다양한 형태(평판/원통형)로 제작이 되고 있습니다. 나노신소재는 세라믹 스퍼터링 타깃을 평판 및 실린더 형태로 공급합니다.

 

주요 제품 등의 매출 비율   (단위 : 백만원)

 

매출유형	분야	용도	제품	제24기  (2023년 1분기)	제23기  (2022년)	제22기  (2021년)
제품	디스플레이 소재	디스플레이용 투명전도성 전극	인듐계산화물 TCO 타겟/아연계산화물 TCO 타겟 / Silver ink,paste/중공형실리카	2,991 (16.9%)	11,634 (14.6%)	7,100 (11.6%)
	반도체 소재	반도체 웨이퍼 식각액	CMP slurry	1,840 (10.4%)	11,250 (14.1%)	10,828 (17,7%)
	태양전지 소재	Solar cell용 투명 전도성 전극	인듐계산화물 TCO 타겟/아연계산화물 TCO 타겟/ Silver paste	1,464 (8.3%)	9,895 (12.4%)	8,098 (13.3%)
	이차전지 소재	이차전지 도전재	CNT 등	6,677 (37.8%)	23,852 (29.8%)	11,867 (19.4%)
	기타	열차단 필름 소재 및 기타 기능성 소재	TRB paste TCO target 등	4,695 (26.6%)	23,281 (29.1%)	23,176 (38.0%)
합계				17,667 (100%)	79,912 (100%)	61,069 (100%)

 

가. 매출실적 (연결기준)

 (단위 : 천 원, 천 달러)

 

품목		제24기 (2023년 1분기)	제23기 (2022년)	제22기 (2021년)
디스플레이소재	수출	707,572 ($555)	3,890,252 ($3.013)	6,465,703 ($5,650)
	내수	2,282,851	7,743,875	634,645
	소계	2,990,423	11,634,127	7,100,348
반도체소재	수출	239,271 ($188)	1,878,275 ($1,454)	1,686,190 ($1,473)
	내수	1,601,058	9,372,256	9,141,939
	소계	1,840,329	11,250,531	10,828,129
태양전지소재	수출	1,464,341 ($1,148)	9,895,336 ($7659)	8,030,849 ($7,017)
	내수	0	0	66,600
	소계	1,464,341	9,895,336	8,097,449
이차전지소재	수출	4,682,829 ($3,671)	19,679,383 ($15,232)	10,051,588 ($8,783)
	내수	1,994,331	4,171,733	1,815,719
	소계	6,677,160	23,851,116	11,867,307
기타기능성소재	수출	4,346,576 ($3,408)	21,775,350 ($16,855)	17,842,638 ($15,591)
	내수	348,528	1,505,686	5,333,009
	소계	4,695,104	23,281,036	23,175,647
수출소계		11,440,589 ($8,969)	57,120,596 ($44,213)	44,076,968 ($38,515)
내수 소계		6,226,768	22,793,550	16,991,912
총계		17,667,357	79,912,146	61,068,880

주 1) 외화의 기준환율은 서울외국환중개시장의 각 연도별 평균환율을 적용함.
적용환율 :  2021년  1144.42/$ , 2022년 1291.95/$ , 2023년 1,275,58/$

나. 판매 경로 
(1) 판매 조직
회사의 영업 및 마케팅은 영업본부에서 담당하고 있으며, 영업본부는 본사(세종시), 대전공장, 서울, 일본지점에서 각각 업무를 진행하고 있습니다. 

영업 임원 2명(영업 총괄)
중국사업부 (4명)	한/일팀 (2명)	영업관리(3명)
국내, 해외영업	국내, 해외 영업	국내, 해외 영업관리

위의 회사 내 조직 외에 미국 및 중국 자회사를 통해 영업 확대를 위해 업무를 진행하고 있습니다.
 

(2) 판매 경로

당사의 판매 경로는 대부분 직접 판매로 이루어지고 있으며 최종 사용자를 오픈하지 않는 중간 Agent를 통해서도 판매가 되는 두 가지 형태가 있습니다.

직접 판매

당사가 생산하고 있는 제품은 나노 미립자 소재를 태양 전지 산업에서부터 특수 코팅 소재 산업까지 다양한 형태로 제작이 되고 있으며, 고객사별로는 필요한 응용 목적에 따라서 무수히 많은 경우의 수를 대응하여야 합니다. 따라서 개발 단계에서부터 수요자인 최종 고객사들의 제품 사양 및 특성에 따라서 수 차례에 걸친 논의와 연구 개선을 통하여 제품이 개발이 되고, 판매가 이루어 집니다. 또한, 지속적으로 안정적인 수요가 확실하고 신제품의 선행 과제를 선도하는 규모가 큰 업체들을 겨냥하여 신제품에 대한 시장 조사 및 기획, 개발된 제품을 고객사의 양산 적용에 이르기 까지 모든 과정을 참여하여 동업체에서 검증된 제품을 다른 고객사(동업체의 경쟁사)들에 판매함으로 시장 점유율을 증대시키고 있습니다. 고객사의 경우 일정 규모의 기술력 및 생산 규모를 가진 업체들이 많으며 이 업체들에 직접 판매를 하고 있고, 이외 매출 채권 회수 등의 위험성이 적으면서 대량 설비를 갖춘 고객들 또한 당사가 직접 판매를 시행하고 있습니다.

간접 판매

당사가 생산 판매하는 나노 미립자 소재의 응용을 통한 각 산업군(태양전지, 디스플레이, 반도체 소재, 생활 소재) 제품들은 대부분 직접적인 판매를 시행하고 있으나 이 제품들의 수요처가 무궁무진하고, 업체별로의 사용 수량도 천차 만별이기 때문은 고객 대응에 대한 효율성 및 제품 판매 후의 기술 지원과 매출 채권 회수의 편이성을 위하여 에이전트를 통한 판매도 진행하고 있습니다

 

(3) 판매 전략

구분 판매전략 

내수

일반 중소 업체: 장비 업체와 Co-work을 통해 소모품인 당사의 소재를 Turn-Key 방식으로 판매하기 위해 공동 프로젝트 수행하고 있으며 고객들에게 토탈 솔루션을 제공하는 전략을 취합니다. 장비 업체에서는 판매된 장비 거래업체를 공유하도록 하고 당사의 소재가 진입할 수 있게 협력을 하고 있습니다. 대기업/전문 업체: 세계적인 장비 업체와 Co-work을 하여 Turn-Key Business Model을 수립할 수 있도록 협의 중이며 고객사의 필요시점에 적정한 제품이 공급될 수 있도록 상호 협력을 하고 있습니다. 일반적인 대리점을 거치게 되면 소재 산업의 특성상 가격 경쟁력을 잃게 되기 때문에 선호하지 않는 편입니다.

수출

미주는 기본적으로 직접 판매를 통해 해외 기업들과 업무 진행을 하고 있으며 각 산업군 별로 고객사의 프로젝트 초기부터 긴밀한 정보의 교환 및 기술 지원을 통하여 적기에 완제품 구현하여 적기에 시장 진입이 되도록 상호간에 로드맵을 공유하고 있습니다. 영업상 중요사항인 고객사가 원하는 시점에 제품을 제공할 수 있어야 하는데 이 부분에서 풍부한 경험을 토대로 업체와 긴밀히 협조하고 있습니다. 일본시장에서는 태양전지 산업군과 디스플레이 산업군에서 당사의 TCO target이 본딩 과정을 거쳐 최종 사용자에게 전달이 되므로 본딩샵이라는 중간 협력 업체를 통해 제품이 간접적으로 판매 되고 있으며, 기술적 문제의 발생시에는 경우에 따라 당사에서 직접 최종 고객과 소통을 통해 문제를 해결하고 있습니다전략적으로 직접 당사가 참여하기도 하며, 일반적으로 대리점의 네트워크를 통해 업체에 판매 전략을 세웁니다. 주요 디스플레이 시장중의 하나인 대만시장은 시장문화를 고려한 간접영업방식을 채택하여 2011년부터 대만 시장에 상장된 파트너와 함께 대만 디스플레이 시장을 공략하고 있습니다. 유럽지역은 TCO target에 대한 인지도가 아직 미흡한 단계이므로 직접 판매가 아닌 간접 판매 수단으로 당사가 생산하는 제품과 겹치지 않는 Metal target 업체와의 협력을 통해 비즈니스 확대를 추진 중입니다. 아울러 일반 나노 제품들은 소량 다품종 요구가 많기 때문의 인지도가 높은 대리점을 통해 제품 공급 협의를 진행 중입니다.

다. 수주상황 
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 별도의 수주계약 및 공급계약 없이, 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상 사용량을 통보받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 해당사항이 없습니다.  

주요 계약 및 연구 활동 

가. 경영상 주요 계약 

계약상대방	계약 체결시기	계약기간	계약의 목적	계약의 내용	계약금액 및대금수수방법(기준)
한국무역보험공사	2005년 12월	1년 (매년 자동연장)	해외매출채권 확보 및 영업 활성화	단기포괄보험약정	-
국민은행	2008년 8월	1년 (매년 계약 연장)	환헤지	파생상품거래약정	-

 

 

나. 연구개발 전담조직

 

           
다. 연구개발비용     (단위 : 천 원)

	과    목	제24기 1분기	제23기	제22기
회계 처리	개발비 (무형자산)	(94,199)	(671,656)	(594,672)
	연구개발비(비용)	1,451,778	4,831,618	5,139,477
연구개발비용 계		1,357,579	4,159,962	4,544,805
정부보조금		(86,030)	(542,391)	(1,190,306)
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 계 ÷ 당기매출액×100]		7.8%	5.2%	7.4%

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다 [()는 부(-)의 값임]

라. 연구개발 실적 

(1) 디스플레이 소재 분야

연구 개발	주요 연구 개발 내용
고밀도 스퍼터링 타겟	-  인듐계산화물 분말 제조기술 -  인듐계산화물 분말입자 제어기술 -  나노분말을 이용한 치밀구조의 high density 인듐계산화물    TCO target제조기술 -  대면적 인듐계산화물 TCO target 제조기술 -  원통형 인듐계산화물 TCO target 제조기술.
저밀도 타겟	-  인듐계산화물 입자 제어 기술 개발을 통한 인듐계산화물    분말 원천기술 확보  -  다공질의 저밀도 인듐계산화물 TCO 제조 기반 기술 확보  -  증착시스템에 따른 인듐계산화물의 stress완화 기술 확보 -  산화물 소재 원천 기술 및 혁신 제조 기술
LCD BLU 램프Y2O3/ ZnO Slurry 개발	-  Y2O3/ZnO powder 합성기술 -  Y2O3/ZnO 의 분산제어 기술 -  램프에서의 휘도 및 신뢰성 증대 기술 -  램프에서의 암흑시동성 개선 기술 -  색좌표 최소화 기술 -  양산 안정화 기술
LCD BLU 램프용 형광체 결착소재 개발	-  CaP/CBB powder 합성기술 -  Buthyl Acetate에서의 분산제어 기술 -  형광체 결착력 증대 기술 -  색좌표 최소화 기술 -  양산 안정화 기술
터치 판넬에 사용중인 Anti-Glare Coating Solution 제조	-  Clear 및 non-Glare 제조 기술 -  스프레이 코팅 기술
터치 판넬에 사용되는 Silver paste 제조	-  습식 환원 반응을 이용한 Silver 초미립자  입자 제조 기술 -  분산안정성이 우수한 잉크젯용 잉크 및 페이스트의    Formulation 기술 -  Substrate의 표면에너지 조정 기술. -  다양한 substrate상에서의 잉크젯 패터닝 기술. -  고온 소성조건에서 증발 현상 없는 안정한 금속 전극 형성 기술. -  다양한 substrate상에서의 우수한 전도도 및 부착력 구현 기술
Silver 나노 미립자를 이용한 잉크젯 잉크와 페이스트 개발	-  습식 환원 반응을 이용한 Silver 초미립자 입자 제조 기술 -  분산안정성이 우수한 잉크젯용 잉크 및 페이스트의    Formulation 기술 -  Substrate의 표면에너지 조정 기술. -  다양한 substrate상에서의 잉크젯 패터닝 기술. -  고온 소성조건에서 증발 현상 없는 안정한 금속 전극 형성 기술. -  다양한 substrate상에서의 우수한 전도도 및 부착력 구현 기술

 

(2) 반도체 소재

인듐계산화물 반도체 타겟

-  인듐계산화물 초미립 분말 제조 기술 -  인듐계산화물 고밀도 타겟 제조 기술

 

(3) 태양전지 소재 분야

고밀도 스퍼터링 타겟	-  인듐계산화물 나노 미립자 제조 기술 -  아연계산화물 나노 미립자 제조기술 -  인듐계산화물 고밀도 타겟 제조 기술 -  아연계산화물 고밀도 타겟 제조 기술 -  갈륨이 도핑된 산화아연 target 제조기술 -  알루미늄이 도핑된 산화아연 target 제조기술 -  금속산화물의 소결거동을 통한 치밀구조의 타겟 제조기술
태양전지 상부의 Silver 배선 공정용 Silver은 페이스트 개발	-  습식 환원 반응을 이용한 Silver 미립자 입자  제조 기술 -  Glass Frit 제조 기술 -  Ohmic contact matrix 제조 기술 -  Wafer Emitter 저항에 따른 저연 및 무연 페이스트 제조 기술 -  High Aspect ratio 구현용 페이스트 제조 기술 -  Firing 조건 Tuning 기술

 

(4) 기타 소재

금속 산화물을 이용한 고굴절용 코팅제 개발	-  ZrO2/TiO2 nano powder 합성기술 -  비극성용매에서의 분산제어 기술 -  Binder인 수지 혼합 및 UV 코팅 제어 기술 -  양산 안정화 기술
투명 전도성 코팅액 개발	-  여러가지 기판에 대한 코팅 기술

 

지적재산권 관련

구분	특허등록	특허출원	합계
국내	17	11	28
해외	2	11	13
합계	19	22	41

당사는 당분기말 현재  국내ㆍ외 총 19건의 특허를 보유하고 있으며, 22건이 출원 중에 있습니다.  통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

 나. 사업부문별 현황

- 업계의 현황 (산업의 특성 등)

1) 디스플레이 산업
TCO 타깃의 주요 적용 분야인 디스플레이 시장에서 LCD는 여전히 가장 큰 비중을 차지하겠지만  OLED패널에는 기존의 ITO 타겟 외에 IGZO와 같은 다양한 종류의 타깃이 적용됨에 따라 非ITO타깃시장이 확대될 것으로 예측됩니다.
디스플레이 LCD시장은 시장점유율은 높으나 기술 보편화와 중국 주도의 공급 과잉으로 인한 가격 경쟁에 돌입했으며, 국가/업체 간 디스플레이 산업의 경쟁구도는 심화될 것으로 예상됩니다.  디스플레이산업은 고성능화, 저가화 등 차별화된 기술 확보에 주력하고 있는 중이며, OLED시장은  프리미엄급 대형화 기술개발을 통해 경쟁구도에서 우위를 선점하기 위한 기업의 집중투자는 계속될 것으로 전망됩니다.

2) 반도체 산업
반도체 소재산업은 반도체 시장의 경기 Cycle과 밀접한 연관이 있으며, 시장의 반도체 수요에 따라 변동성이 큰 편이나, 메모리반도체에 대한 수요는 빅데이터, 데이터저장장치의 대용량화, 자율주행 및 전기자동차, 사물인터넷(IoT) 등 산업의 발달로 수요가 지속적으로 증가될 것으로 전망되고 있으며, 스마트폰이나 모바일 디바이스의 경박화에 대한 Needs로 20 나노 이하 디바이스 제조 요구를 만족시키기 위한 평탄화(연마) 공정의 지속적인 개선이 필요하여 보다 미세한 나노 미립자 재료의 기술 대응이 필요한 상황입니다.  
모바일 디바이스 및 노트북에서의 고사양 메모리 수요가 늘어감에 따라  3D Nand Flash반도체 시장이 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 최근 공정 미세화에 따른 레이어 추가, 적층 방식 3D NandFlash 상용화 등으로 박막 층이 늘어나면서 CMP공정 수 역시 확대되는 추세이며, 3D Nand 제조 시 빠른 식각 공정속도를 요구하는데 이에 적합한 세리아 슬러리 시장도 동반 성장할 것으로 예상됩니다.  

3) 태양전지 산업  
글로벌 태양광 수요는 러시아-우크라이나 사태 이후  에너지 가격 상승과 유럽지역 가스공급에 대한 불안감이 커짐에 따라 대부분의 유럽 국가들이 태양광 발전 설치에 적극적인 움직임을 보이고 있습니다.
한국수출입은행 자료에 따르면 글로벌 태양광 설치량은 2023년 270GW, 2024년에는 300GW를 넘어설 것으로 예상하고 있으며, 2029년 400GW를 넘어서는 성장세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다.
에너지 공급 안정성과 기후변화 대응 필요성이 높아짐에 따라 태양광 발전은 에너지 자급을 위한 핵심 대안으로  대규모 투자에 따른 규모의 경제뿐만 아니라 기술발전에 따른 고효율 제품 증가로 태양광산업은 성장기에 진입할 것으로 전망하고 있습니다.  전 세계가 탈탄소. 친환경 시스템을 위한 투자를 늘리는 과정에서 풍력 및 태양광 발전량이 에너지 수요를 못 쫓아가면서 전력 부족 현상으로 그린플레이션이 발생하였으며, 이와 같은 부작용을 해소하기 위해 신재생 에너지 사업에 대한 더 많은 투자가 진행될 것으로 전망하고 있습니다.

4) 이차전지 산업
이차전지 시장은 휴대용 IT기기 및 모바일 기기 수요의 지속적인 성장과 전기 자동차 및 ESS용도 등의 중대형 이차전지의 급속한 수요확대로 꾸준한 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 세계적으로 자동차 관련 환경규제 강화로 주요 자동차 제조사들의 내연기관 자동차 개발 중단 및 전기차 생산을 공식화하면서 전기차를 중심으로 한 친환경차 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 성능이 개선된 모델 출시가 이루어지면서 전기차에 대한 소비자의 인식도 빠르게 전환되고 있으며, 각국 정부의 전기차 보급을 위한 인프라 지원 정책이 가속화됨에 따라 전기차 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

- 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

  (가) 영업개황

나노신소재는 원재료인 금속 또는 비금속 Metal을 구입하여 초미립 나노 분말로    합성하고 이를 다시 고체인 Target 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태의 액상으로 제품화할 수 있는 기술력을 확보하고 있습니다. 이런 기술을 통해서 디스플레이 분야, 반도체 분야, 태양전지 분야, 기타 특수한 기능을 요구하는 부품이나 상품에 적용되어 최종적인 제품으로서 역할을 다하고 있습니다.

 ■Business Area

 

 1) 디스플레이 산업
디스플레이 산업에서 당사가 공급하고 있는 재료는 핵심소재라 할 수 있는 투명전도성 Target 소재입니다.  현재 Target 소재의 경우 국내외 TSP, LED, LCD 그리고 특수 글라스 시장인 스마트윈도 등 기업들에 공급하고 있습니다.
TCO Rotary target은 회사의  Nano powder양산 능력과 Target개발 능력을 기반으로 만들어진 제품으로 주로 중국 대형 디스플레이 시장에 공급하고 있으며, LCD시장은 기술보편화와 중국 주도의 공급과잉으로 가격경쟁이 심화되고 있습니다.   당사는 디스플레이 산업에서 Target 제품 이외에 중공실리카(Hollow silica)가 국내 OLED패널 양산에 적용됨에 따라 관련 매출이 증가하였으며, 향후에는 국산화 니즈와 적용분야 확대로 디스플레이(LCD, OLED, 마이크로 LED)뿐만 아니라 태양광,  5G, 6G 등의 사업분야에 폭넓게 활용이 가능할 것으로 전망됩니다.  또한 인쇄전자산업에 적용할 수 있는 Silver nano ink/paste 소재는 나노기술을 기반으로 당사의 합성기술과 분산기술을 적용한 전도성이 있는 기능성소재로 다양한 인쇄기법을 이용하는 제품에 최적화된 제품군을 형성하고 있습니다.  

2) 반도체 산업
당사에서 공급하는 반도체 소재는 CMP(Chemical, Mechanical, & Planarization) 공정에 사용되는 CMP slurry로서 공정의  미세화나 다층적층 구조에 적용되는 유용한 재료로써, 빠른 연마속도, 평탄화효율, 낮은 결함률(Defect)이 요구됩니다. 회사에서는 사업초기부터 우수한 합성기술 및 분산기술을 이용하여 slurry를 제조하기 시작하였고,  2002년 이후부터 세계적인 CMP slurry 업체와 공동으로 마케팅을 진행하고 있습니다. 따라서, 당사가 공급하는 반도체 소재는 안정적인 시장과 수요처를 기반으로 균형 잡힌 매출을 나타내고 있습니다.
또한 기존의 CMP slurry에 비해 수율을 개선할 수 있는 New Ceria slurry의 경우
3D NAND FLASH 및 D-Ram Capacity 반도체 분야에 적용되는 소재로 반도체 시장 확대에 따른 수혜를 얻을 것으로 전망됩니다.

3) 태양전지산업
태양전지 산업에서 당사가 주로 공급하고 있는 분야는 박막태양전지 분야이며, 고효율의 전지 개발과 원가 절감을 통한 생산성 확보에 노력하고 있습니다.
현재 박막태양전지의 Cell효율 증대를 위해 TCO Target의 경우 결정질과 박막기술의 장점을 결합한 일종의 하이브리드형 태양전지인 HJT(Heterojunction Technology) Solar Cell 기술이 활용되어 양산에 적용되고 있으며, 유럽, 미국, 아시아 시장에서 생산 Capa증설을 통해 양산규모를 확대하고 있는 추세에 있습니다. HJT Solar cell은 제조상 원가절감을 할 수 있고, 낮은 온도에 증착이 가능하다는 장점을 가지고 있으며, 무엇보다 기존 결정질 Solar Cell보다 셀효율이 높은 고효율의 소재로 기술 초기 단계로 고효율 잠재력이 높아 빠른 속도의 효율 향상을 기대하고 있습니다.
최근에는 태양전지분야의 고효율 제품에 대한 수요가 늘어남에 따라 이에 대응하는 제품의 개발 및 공급에 주력할 예정이며, 신규 거래처 발굴 및 대량생산화가 진행되면서 추가적인 성장전망을 밝게 하고 있습니다.
당사는 기존 거래처와 지속적인 연구개발을 진행하여 고효율 소재를 공급하고 있고, 장비업체와의 공동마케팅으로 신규 거래처 발굴하여 거래처다각화에 노력하고 있습니다.

4) 이차전지 산업
당사가 공급하는 이차전지용 소재는 CNT(Carbon nanotube) 도전재로  CNT는 탄소 원자로 이루어진 그물망의 튜브 형태 구조체로 나노미터 크기의 직경을 가지고 있는 소재입니다. 형태에 따라 단일벽(Single-wall), 다중벽(Multi-wall) 나노튜브 등으로 나뉘며 현재 시장의 대부분은 다중벽(Multi-wall) CNT가 적용되고 있습니다.  
CNT는 지름, 구조 및 길이에 따라 높은 전기 전도성 및 열 전도성, 기계적 강도를 가지고 있으며, 그 우수한 물성으로 인해 다양한 제품에 대한 적용 가능성으로 주목받아 왔습니다.  
당사는 나노파우더 컨트롤 능력과 고유의 분산기술로 고농도이면서 실타래와 같이 엉켜있는 CNT를 보다 효과적으로 균일하게 분산시켜 우수한 전기전도성을 갖는
CNT도전재를 생산하여 공급하고 있습니다.  이차전지에 적용되는 CNT도전재는 양극과 음극에 적용되어 전도성을 높이고, 활물질의 성능 향상을 위한 고기능성 전극재료입니다. 이차전지 업계는 에너지밀도를 높이면서 제조단가를 낮추려는 시도가 계속되고 있으며, 당사는 다양한 산업 레퍼런스를 기반으로 개발 초기부터 국내. 외 다수 고객사와의 긴밀한 협업을 통해 시장을 개척하여 이차전지사업 조기 진출로 시장 우위를 선점하고 있습니다.

양극재용  CNT 도전재는 기존 도전재인 카본블랙에 비해 전자 이동도가 높아  적은 양으로도 동일 성능을 구현할 수 있어 기존 카본블랙 대비 사용량을 1/5 수준으로 줄일 수 있고, 고가의 바인더 또한 사용량을 줄일 수 있습니다. 이에 따라  도전재, 바인더 사용량을 줄이고 양극활물질을 더 많이 투입할 수 있기 때문에 에너지 밀도를 높여 전기차의 경우 주행거리가 증가하며, 원가절감에도 도움주기 때문에 기존 카본블랙 도전재 대비 경쟁력을 갖추고 있습니다.  또한 양극재에서는 에너지 밀도를 높이기 위해 양극활물질의 High-nickel화가 진행되며 니켈 함량이 높아질수록 불안정 해지는 구조적인 취약점을 CNT도전재가 보완해 줄 수 있어 안정성이 중요한  전기차 배터리에서  없어서는 안 될 필수적인 소재로 자리 잡아가고 있습니다.

음극재용 CNT도전재의 역할은 실리콘계 음극재의 충방전 반복 시 실리콘의 부피가 팽창하여 전지 성능을 감소시기 키고 수명이 짧아지는 단점을 CNT도전재가 팽창을 잡아주는 보완재로서 그 중요성이 부각되고 있으며, 실리콘 음극재용으로는 당사의 CNT도전재가 최초로 채택되어 전기차 배터리에 상용화되었습니다.  또한 고효율 배터리의 전기전도성을 높여 전기차 고속충전을 위한 필수 소재로 인식되면서 CNT도전재 시장은 더 확대될 것으로 전망하고 있습니다.  

재무상태표

자산	제 24 기 1분기말	제 23 기말
유동자산	153,056,127,024	156,396,414,652
현금및현금성자산	24,790,270,223	26,833,181,215
단기금융상품	75,902,300,000	81,151,400,000
매출채권 및 기타유동채권	15,100,716,450	11,900,232,398
매출채권	11,742,865,352	9,466,952,544
단기미수금	170,382,670	86,071,992
단기미수수익	672,782,452	577,694,798
부가가치세대급금	397,630,503	830,548,203
단기선급금	1,233,898,386	326,614,928
단기선급비용	150,586,143	168,254,107
단기보증금자산	732,570,944	444,095,826
당기법인세자산	76,287,070	0
재고자산	37,186,553,281	36,511,601,039
비유동자산	61,622,330,217	57,484,503,820
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	17,199,243,213	12,003,543,213
종속기업에 대한 투자자산	17,199,243,213	12,003,543,213
유형자산	39,399,189,643	39,134,800,240
영업권 이외의 무형자산	1,058,264,012	1,075,125,737
장기매출채권 및 기타비유동채권	725,311,683	992,727,640
장기임차보증금	725,311,683	992,727,640
사용권자산	256,612,403	307,526,531
퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산	469,277,614	1,456,348,810
이연법인세자산	2,514,431,649	2,514,431,649
자산총계	214,678,457,241	213,880,918,472
부채
유동부채	11,587,676,203	11,446,355,861
매입채무 및 기타유동채무	10,732,985,283	11,079,069,993
단기매입채무	1,123,863,588	1,179,928,872
단기미지급금	1,342,678,377	1,195,965,463
단기예수금	162,869,060	187,061,800
단기선수금	55,837,749	90,624,944
단기미지급비용	2,148,216,177	1,764,558,498
미지급배당금	2,658,532,445	0
단기차입금	0	3,000,000,000
유동계약부채	115,773,671	437,722,251
유동리스부채	57,672,216	88,124,165
단기선수수익	67,542,000	135,084,000
유동성장기차입금	3,000,000,000	3,000,000,000
미지급법인세	854,690,920	367,285,868
비유동부채	2,661,655,396	2,665,448,337
장기매입채무 및 기타비유동채무	2,590,597,642	2,602,757,932
장기미지급금	401,229,291	404,423,803
상환우선주부채	2,070,571,510	2,079,537,288
비유동리스부채	118,796,841	118,796,841
비유동충당부채	71,057,754	62,690,405
비유동종업원급여충당부채	71,057,754	62,690,405
부채총계	14,249,331,599	14,111,804,198
자본
자본금	6,085,311,000	6,085,311,000
자본잉여금	117,564,976,167	117,564,976,167
이익잉여금(결손금)	78,328,735,639	77,778,467,592
기타자본구성요소	(1,549,897,164)	(1,659,640,485)
자본총계	200,429,125,642	199,769,114,274
자본과부채총계	214,678,457,241	213,880,918,472

 

포괄손익계산서

	제 24 기 1분기		제 23 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
수익(매출액)	17,240,186,283	17,240,186,283	18,686,186,718	18,686,186,718
매출원가	10,772,906,479	10,772,906,479	10,438,454,434	10,438,454,434
매출총이익	6,467,279,804	6,467,279,804	8,247,732,284	8,247,732,284
판매비와관리비	4,616,519,414	4,616,519,414	4,383,727,099	4,383,727,099
급여	1,100,350,802	1,100,350,802	815,971,054	815,971,054
퇴직급여	135,073,690	135,073,690	155,184,537	155,184,537
복리후생비	145,939,513	145,939,513	119,044,207	119,044,207
여비교통비	38,986,373	38,986,373	27,691,159	27,691,159
접대비	33,561,953	33,561,953	27,439,023	27,439,023
통신비	8,330,310	8,330,310	9,406,544	9,406,544
수도광열비 및 전력비	126,334,434	126,334,434	112,089,779	112,089,779
세금과공과	85,824,132	85,824,132	55,266,865	55,266,865
임차료	6,600,000	6,600,000	21,446,867	21,446,867
감가상각비	186,607,650	186,607,650	188,487,934	188,487,934
무형자산상각비	17,623,425	17,623,425	35,980,590	35,980,590
대손상각비(대손충당금환입)	9,106,324	9,106,324	15,336,502	15,336,502
수선비	45,830,181	45,830,181	4,215,436	4,215,436
보험료	11,530,478	11,530,478	7,185,117	7,185,117
차량유지비	19,834,769	19,834,769	16,589,816	16,589,816
경상개발비	1,451,777,998	1,451,777,998	1,500,797,859	1,500,797,859
운반비	58,638,518	58,638,518	52,665,940	52,665,940
교육훈련비	5,902,000	5,902,000	1,300,000	1,300,000
도서인쇄비	9,512,126	9,512,126	1,795,747	1,795,747
소모품비	76,146,701	76,146,701	45,605,233	45,605,233
지급수수료	942,548,909	942,548,909	1,078,116,908	1,078,116,908
사용권자산 감가상각비	50,914,128	50,914,128	43,749,982	43,749,982
외주용역비	49,545,000	49,545,000	48,360,000	48,360,000
영업이익(손실)	1,850,760,390	1,850,760,390	3,864,005,185	3,864,005,185
기타이익	485,324,071	485,324,071	411,544,966	411,544,966
외환차익	232,292,749	232,292,749	234,126,222	234,126,222
외화환산이익	178,539,033	178,539,033	66,658,007	66,658,007
잡이익	74,492,289	74,492,289	110,760,737	110,760,737
기타손실	317,847,750	317,847,750	334,532,212	334,532,212
외환차손	159,424,426	159,424,426	12,622,129	12,622,129
외화환산손실	33,212,481	33,212,481	26,514,581	26,514,581
기부금	125,000,000	125,000,000	0	0
투자자산평가손실	0	0	294,880,717	294,880,717
잡손실	210,843	210,843	514,785	514,785
금융수익	3,487,434,495	3,487,434,495	1,086,532,138	1,086,532,138
이자수익	1,077,658,398	1,077,658,398	76,477,867	76,477,867
외환차익(금융수익)	959,238,664	959,238,664	485,562,331	485,562,331
외화환산이익(금융수익)	1,450,537,433	1,450,537,433	524,491,940	524,491,940
금융원가	809,095,720	809,095,720	489,491,050	489,491,050
이자비용	44,171,626	44,171,626	77,219,636	77,219,636
외환차손(금융원가)	695,178,687	695,178,687	132,106,454	132,106,454
외화환산손실(금융원가)	66,400,000	66,400,000	277,400,496	277,400,496
리스부채이자비용	3,345,407	3,345,407	2,764,464	2,764,464
법인세비용차감전순이익(손실)	4,696,575,486	4,696,575,486	4,538,059,027	4,538,059,027
법인세비용	277,327,365	277,327,365	320,835,485	320,835,485
당기순이익(손실)	4,419,248,121	4,419,248,121	4,217,223,542	4,217,223,542
기타포괄손익	(1,210,447,629)	(1,210,447,629)	17,265,929	17,265,929
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(1,210,447,629)	(1,210,447,629)	17,265,929	17,265,929
총포괄손익	3,208,800,492	3,208,800,492	4,234,489,471	4,234,489,471
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	416	416	399	399
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	370	370	399	399
계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	370	370	399	399

 

 

자본변동표

 

	자본
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	기타자본 구성요소	자본  합계
2022.01.01 (기초자본)	5,424,166,500	38,299,622,899	59,039,216,048	(2,356,667,566)	100,406,337,881
당기순이익(손실)			4,217,223,542		4,217,223,542
순확정급여부채의 재측정요소			17,265,929		17,265,929
배당금지급			(1,268,578,320)		(1,268,578,320)
주식기준보상거래				122,115,591	122,115,591
2022.03.31 (기말자본)	5,424,166,500	38,299,622,899	62,005,127,199	(2,234,551,975)	103,494,364,623
2023.01.01 (기초자본)	6,085,311,000	117,564,976,167	77,778,467,592	1,659,640,485	199,769,114,274
당기순이익(손실)			4,419,248,121		4,419,248,121
순확정급여부채의 재측정요소			1,210,447,629		1,210,447,629
배당금지급			(2,658,532,445)		(2,658,532,445)
주식기준보상거래				109,743,321	109,743,321
2023.03.31 (기말자본)	6,085,311,000	117,564,976,167	78,328,735,639	1,549,897,164	200,429,125,642

현금흐름표

 

	제 24 기 1분기	제 23 기 1분기
영업활동현금흐름	650,940,068	5,212,459,754
당기순이익(손실)	4,419,248,121	4,217,223,542
당기순이익조정을 위한 가감	(1,279,106,775)	2,035,966,753
법인세비용	277,327,365	320,835,485
감가상각비	835,785,441	758,190,656
사용권자산 감가상각비	50,914,128	43,749,982
무형자산상각비	17,623,425	35,980,590
대손상각비(환입)	9,106,324	15,336,502
급여	9,067,349	3,552,989
주식보상비용(환입)	109,743,321	122,115,591
퇴직급여	223,529,859	263,435,961
재고자산평가손실(환입)	(249,253,230)	464,381,381
외화환산손실	99,612,481	303,915,077
이자비용	44,171,626	77,219,636
투자자산평가손실(이익)	0	294,880,717
이자수익	(1,077,658,398)	(76,477,867)
외화환산이익	(1,629,076,466)	(591,149,947)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(3,366,692,667)	(990,989,306)
매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)	(2,130,781,282)	(626,482,186)
단기미수금의 감소(증가)	(84,310,678)	(5,355,373)
단기선급금의 감소(증가)	(907,283,458)	(481,126,234)
단기선급비용의 감소(증가)	17,667,964	16,607,426
부가가치세 선급금의 감소(증가)	432,917,700	178,516,579
재고자산의 감소(증가)	(425,699,012)	(943,963,255)
매입채무의 증가(감소)	(64,600,477)	681,610,230
미지급금의 증가(감소)	146,336,809	26,636,393
미지급비용의 증가(감소)	338,253,399	(76,743,677)
예수금의 증가(감소)	(24,192,740)	(33,498,296)
단기선수금의 증가(감소)	(34,787,195)	108,944,556
장기미지급금의 증가(감소)	(3,194,512)	2,984,738
퇴지금의 지급	(364,796,840)	(58,946,080)
퇴직연금운용자산의 감소	127,968,235	35,558,350
기타장기종업원급여지급	(700,000)	(1,000,000)
유동계약부채의 증가(감소)	(321,948,580)	252,809,523
선수수익의 증가(감소)	(67,542,000)	(67,542,000)
이자수취(영업)	961,511,583	54,863,270
이자지급(영업)	(7,733,124)	(15,982,381)
법인세납부(환급)	(76,287,070)	(88,622,124)
투자활동현금흐름	(200,536,544)	(3,243,620,685)
단기금융상품의 처분	97,211,600,751	13,040,500,000
유형자산의 처분	0	160,414,008
임차보증금의 감소	0	350,000,000
단기금융상품의 취득	(91,115,500,751)	(9,936,135,467)
단기투자자산의 증가	0	(1,800,000,000)
유형자산의 취득	(1,100,841,144)	(4,364,154,008)
무형자산의 취득	(95,400)	(36,500,000)
임차보증금의 증가	0	(299,485,218)
종속기업에 대한 투자자산의 취득	(5,195,700,000)	(358,260,000)
재무활동현금흐름	(3,030,451,949)	68,162,004
차입금	0	6,028,000,000
차입금의 상환	(3,000,000,000)	(5,927,500,000)
금융리스부채의 지급	(30,451,949)	(32,337,996)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	537,137,433	393,791,444
현금및현금성자산의순증가(감소)	(2,042,910,992)	2,430,792,517
기초현금및현금성자산	26,833,181,215	17,051,526,677
기말현금및현금성자산	24,790,270,223	19,482,319,194