EG 기업에 대하여, 상승 이유, 산화철, 페라이트

 

EG본사

EG기업의 대표는 박지만이다

2023.04.25 상한가

시가총액은 2,061억 원, PER 12.61, PBR 2.51이다

상승이유 -

 테슬라가 희토류 대신 페라이트를 사용할 전망으로 나오며 급등했다. 고순도 산화철을 생산하는 EG는 해외 세계최대 페라이트 업체와 국내외 대부분의 페라이트 업체에 공급하고 있다.  삼화전자 또한 페라이트 관련주로 상한가를 기록했다 삼화전자는 현대모비스와 공동개발한 페라이트코어를 양산, 공급하고 있다

 

 

 

EG사업개요

가. 시장여건 및 업계의 현황

① 산화철 부문

산화철은 채광으로 얻어지는 천연산화철과 제철산업의 산회수 공정에서 발생하는 합성 산화철이 있습니다. 당사 산화철은 합성 산화철로써 강판표면의 Scale을 염산으로 세척하는 과정(산세)에서 발생하는 염산폐액(폐산)을 열반응시켜 18% HCI(재생염산)과 산화철(Fe2o3)로 분리하여 생성됩니다.

EG의 산화철은 합성산화철로 색상 및 불순물의 정도에 따라 자성소재 (Soft Ferrit, Hard Ferrite)또는 안료의 기초원료로 사용되고 있습니다.

  - 전기차의 핵심부품 중 하나인 컨버터에 페라이트코어(전자석, 산화철70%)를 사용하는 신규시장이 급성장하고 있어 고급산화철 수요가 증가하고 있습니다.

페라이트용 산화철은 전 세계에서 오직 EG만이 생산가능한 only one제품으로 희토류 대체재 및 전기차 모터용으로 판매하고 있습니다.

안료용 산화철

자전거도로, 트랙 및 시멘트 보도블록의 색상용으로 사용되는 안료용 산화철입니다. 

 

복합재료

주성분인 산화철 Fe2O3에 하나 이상의 금속이 결합된 자성이 있는 물질을 말하며, 소형 경량화 및 형상화가 용이하여 전자부품의 필수 기능소재로 다양한 분야에 적용 및 응용되고 있습니다. 

  - 핸드폰 및 전기차의 무선충전 제품들(페라이트코어 사용)이 상용화 테스트를 진행하고 있으며, 가까운 시일 내 새로운 시장이 열릴 것으로 예측되고 있습니다.

  - 기존시장인 TV, 컴퓨터 시장은 소비감소에 따른 수요감소는 있으나 하반기 이후 원만한 상승세를 예상하고 있습니다.

 - 모터 시장은 전기차 판매에 따른 고 특성 마그네틱의 수요가 늘고 있으며, 모터부품 중에 마그네틱은 약 85% 비중의 산화철 원료가 사용되고 있어 수요 증가가 예상됩니다..

 

② 에너지환경사업 부문
  - 전 세계적으로 자원순환 체계를 고도화해 자원고갈과 기후변화에 대응하기 위한 노력이 이어지고 있으며, 정부도 자원순환 및 신재생에너지 확대, 탄소중립 등 그린뉴딜 정책을 강화하고 있습니다.

  - 당사는 에너지 및 환경 분야에 대한 사업개발, 설계, 조달, 시공, 운영 등 종합플랜트 공급능력을 확보하여 다양한 수요에 대응하고 있습니다.

폐기물 소각발전플랜트

- 폐기물을 이용한 소각 및 발전사업 EPC수행 - 주요 구성설비 : 폐기물 소각로, 폐열보일러, 스팀터빈 및 발전기, 환경설비, 폐기물 전처리설비, Ash 처리설비

바이오매스 발전설비 

폐열발전설비

 가스발전설비

연료저장 및 공급설비

 

ASH처리설비

 

발전플랜트 주요 실적

에너지 환경 사업

산성가스 처리설비 (탈황, 탈염)

집진설비

탈질설비

악취제거설비

환경플랜트 주요 실적

산업플랜트

폐기물 전처리설비

건조설비 로터리드라이어

패들드라이어

건조설비 주요 실적

 

신규사업

미세먼지제거

탄소포집저장(CCS)

③ 소재사업 부문

   - 당사는 최근 전 세계적인 환경규제 강화로 원자재 시장의 급성장이 전망되는 속에서 관련 제철소와의 공급 계약을 시작으로 원자재 시장에 단계적 진출로 사업을 확대하고 있습니다.

 

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황    

   - 2015년 첫 출시된 SKM-88은 고순도의 산화철로서 친환경자동차의 시장확장과 함께 수요량이 꾸준히 늘고 있습니다.  

 - 세계최고 수준인 Mn-Zn 용 고순도 산화철은 이를 기반으로 중국시장은 물론 인도, 미국, 유럽시장으로 확대해 나가고 있습니다. 2020년 하반기부터는 글로벌회사인 BASF사와 판매계약을 진행하여 미국 및  유럽으로 수출하고 있으며 판매량이 꾸준히 증가되고 있습니다.

 

(나) 사업부문별 현황

  1) 산화철

※ 당사는 2022년부터 2023년까지의 기간 중에, 금산 소재 산화철 제조공장을 생산효율성 제고 및 사업 확대를 위하여 매각하고, 광양 공장으로 확장이전할 계획입니다. 이에, 2022년 1월에 광양공장용 부지를 신규 매입하는 계약을 체결하였습니다. 향후 진행되는 광양공장 설립 등 투자계획과 관련 자세한 사항은 [생산설비의 신설매입계획] 부분을 참고하시기 바랍니다.

  - 소재산업은 많은 노하우와 대단위설비투자가 필요하며, 신뢰성 확보를 위해서 오랜 시간이 걸리는 사업입니다. TV, 모바일등 전자제품은 물론, 자동차용 모터에 쓰이는 산화철은 신뢰성과 안전성에 기반하고 있습니다. 이에 따른 오랜 테스트와 장기간의 시간이 필요하여 시장장벽이 다소 높은 상황입니다. 

 

    - 친환경 부분 전기차 전장부품

 글로벌 전기차 시장은 각국 정부의 친환경차 시장에 대한 적극적 지원정책으로 매년 30% 이상 고성장이 전망되고 있으며 2025년 유럽의 일부국가에서는 내연기관차 판매금지 계획을 발표하였습니다.

 이에 따라 친환경부품 수요가 크게 증가할 것으로 보이고 전장부품인 페라이트코어의 증가와 이에 수요 되는 산화철 수요 역시 크게 증가될 것으로 전망됩니다.  또한 전기차의 보급이 늘어남에 따라 전기차의 충전기시장 역시 크게 성장이 예상되고 있습니다. EG의 산화철은 국내/일본의 페라이트 업체에서 부품으로 만들어져 국내 및 해외 자동차 메이커에 납품되고 있습니다.

 

    - 가전 및 산업용 제품

가전제품의 디스플레이 및 모터용 제품은 코로나19로 인한 전 세계 성장률이 하락하였으나 2020년 4분기부터는 비대면 산업의 성장에 따른 반도체 성장으로 2023년 하반기에는 디스플레이 시장이 회복될 것으로 예상됩니다. 산업용 부분도 친환경의 태양광, 풍력등의 전원장치용으로 페라이트코어가 사용되고 있으며 시장전망이 좋아지고 있습니다.

 

    - 자동차 모터용 부품

자동차에는 페라이트 마그네트용 모터가 50~100여 개가 장착되어 있습니다. 주요 부품으로는 윈도오리프터, ABS, ESV, 시트조정모터등 다양한 곳에 사용되고 있으며, 편의성, 경제성의 추구 및 신규모터의 개발과 함께 지속적으로 늘어날 것으로 예측되고 있습니다.

전기차시장의 성장 및 6G 초고속 통신기술의 개발과 더불어 희토류 금속의 대체물질로써 지속적으로 고기능 산화철의 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

2) 에너지환경사업 부문 

에너지환경사업은 최근 수년간 쌓은 에너지발전, 소각, 환경플랜트 공급 실적과 함께 특허출원 및 신기술 개발을 통한 지식기반의 영업력을 특화하고 있습니다.

또한 이를 바탕으로 당사는 자체사업으로 울산에 소각. 발전. 건조. 폐수처리가 가능한 종합 자원순환 시설을 건설하였고, 이를 통해 친환경 에너지 기업으로의 지속성장의 토대를 마련하고 있습니다.
 

 3) 소재사업 부문 

선철을 강철로 바꾸는 제강 과정에서 용강 중의 과잉 산소를 없애고 결정을 미세화시켜 가공성이 우수하고 질긴 강철을 만드는 데 필요한 첨가물인 Al탈산제의 국내시장은 연간 20만 톤(4,600억 원) 규모로 예상하고 있습니다. 

 

 4) 연구개발부문

당사는 미래 먹거리 발굴의 일환으로 2014년 6월부터 국책과제 ‘비탄소계리튬이온전지 음극소재개발’의 과제 사업자로 선정되어 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다. 관련 연구성과로실리콘 입도제어를 통한 음극재방전용량 3,250 mAh/g 달성 및 실리콘·흑연 복합화를 통한 음극재 방전용량 564 mAh/g 달성 및 관련 특허 출원 실적이 있습니다.
 

당사는 2015년 6월 고체수소저장소 재개발 관련 국책과제를 수행하였으며, 2016년 초 KIST(한국과학기술연구원), KIER(한국에너지기술연구원) 등과 함께 차량용 고체저장소재(소듐알라네이트 및 마그네슘 아마이드) 합성 및 대량생산에 성공하는 등 기술적 성과를 얻었습니다.

현재 ferrie원료로 사용되는 산화철의 Mn, Cl 등의 불순물을 최대한 제거하여 고품질 및 고순도화를 위해 당사는 정부 과제를 통한 연구를 진행 중에 있습니다. 고품질 산화철은 국내외 soft ferrite업계에 부품 소형화, 고성능화의  기반을 제고할 수 있으며, 이를 통해 당사는 산화철의 경쟁력을 향상할 계획입니다.

전기차 부품 및 6G 초고속 이동통신기술 등에 적용이 가능한 초고기능 산화철 개발을 위해, 불순물제어 및 결정구조 제어기술에 대해 연구기관과 협력하여 연구개발 중에 있습니다.

(다) 공시대상 사업부문의 구분

  - 당사는 '화학물질 및 화학제품제조업 : 의약품제외 (표준분류코드 : C20)' 사업부문 등을 영위하고 있습니다.

 

(2) 시장점유율 등

1) 산화철

당사의 산화철은 세계시장의 우수한 품질과 신뢰성으로 해외 세계 최대 페라이트업체 및 국내외 대부분의 페라이트업체에 공급하고 있으며, 최고의 품질로 호평받고 있습니다. 고급산화철의 경우 세계시장에서 당사의 점유율은 12~15%로 추정하고 있으며, 고급산화철의 경우 일본회사의 수준과 어깨를 나란히 하며, 중국회사와의 간격을 넓이고 있습니다. 또한 모터용제품의 경우 품질 안정성 및 편차가 없어 더욱 우수한, 현재 EG만 생산 가능한 SKM-2T 제품의 경우 꾸준한 판매량 이 늘어나고 있습니다.

 

2) 소재사업 부문

    - 대기업의 대규모 국가 간 무역거래 속에서 사업의 활로를 모색하고자 당사는  Al(알루미늄) 탈산제의 연간 공급계약을 시작으로 국내 원자재 시장에 단계적으로 진출하고 있으며, 향후 5년 내 시장점유율 10% 이상을 달성할 계획입니다.

3) 에너지환경사업 부문

    - 당사는 치열한 시장환경 속에서도 동종 업체와의 차별화된 대응전략(민간사업개발, 설계역량, 우수인력 확충, 공격적 영업)과 철저한 품질관리 및 공기준수, 그리고 지속적인 특화기술개발 및 기술확보로 중소형 신재생에너지플랜트 사업    부문의 시장점유율을 높여가고 있습니다. 또한 자체사업으로 울산종합 자원순환 시설의 완공을 통해 관련시장 진출로 경쟁우위 확보가 가능합니다. 

    - 당사는 지속적으로 탄소중립 관련하여 온실가스저감사업 및 폐열회수 열효율 증대에 따른 발전설비 개발 과제를 수행에 참여하고 있습니다.

4) 연구개발부문

   - 당사는 지난 30여 년간 쌓은 분체 특성 제어 기술 노하우를 바탕으로, 기존의 탄소계 음극재보다 고용량, 고출력의 음극소재를 전기자동차 및 에너지저장장치용 중대형 리튬이온전지에 적용하여 고용량 배터리 시장에 진출할 계획입니다.

    - 당사는 수소차량 탑재용 고체수소저장소재 관련 기술개발을 하였으며, 향후 수소산업시장의 동향변화에 대응하여 상용화할 계획입니다.

 

(3) 시장의 특성

    - 가격경쟁력과 기술경쟁력을 겸비한 제품생산으로 대외 경쟁력 우수

    - 두터운 진입장벽으로 인한 안정적인 사업영역 유지
   - FERRITE CORE의 주원료로 산화철이 필수적이므로 안정적인 수요처 확보
   - 전기차시장 성장 및 이동통신기술의 발전 등과 더불어 고기능 산화철 수요 증가

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

   - 상기 사업부문별 현황을 참조하시기 바랍니다.

(5) 조직도

 

다. 연결종속회사의 사업현황

(1) 연결종속회사가 속한 업계의 현황
    가. EG테크
EG테크는 광양제철소 산회수 설비 운영관리를 하고 있으며, 관련 폐산회수 설계/공급/공사/시운전을 병행하고 있음. 또한 각종 환경오염방지시설의 기계 공사업과 전기, 계장 설비 및 부대 공사를 시공하는 전기사업을 운영하고 있습니다.

    나. EG메탈
 EG메탈은 폐기물처리사업(소각장 등), 해외금속의(배터리 스크랩, 잉곳 등) 중계무역을 진행하고 있습니다.

      다. 에너지파크 

에너지파크는 폐기물처리업(소각, 슬러지건조, 폐수수탁처리)을 진행하고 있습니다.

(2) 연결종속회사의 영업현황

    가. EG테크
          - 95년부터 포스코의 폐염산 재생설비인 산회수설비의 책임운영관리를 하고 있으며, 국내유일의 산회수설비 엔지니어링 회사로써 국내외 제철소 산회수 설비의 합리화 및 신설프로젝트 등을 수주하고 있습니다. 또한 그 기술을 환경설비 및 이차전지용 소재의 생산시설로 확대하기 위해 지속적 기술개발 및 시장을 확대해 나가고 있습니다.

    나. EG메탈
          - 다양한 금속의 중계무역을(배터리 스크랩, 잉곳 등) 진행하고 있습니다.

      다. 에너지파크 

           - 폐기물처리업(소각, 슬러지건조, 폐수수탁처리)을 진행하고 있습니다.

(3) 연결종속회사의 영업실적
                                                        

(*1) EG테크와 이지테크인도법인(Earnest Globalisation Technology India PVT LTD)의 연결재무제표 상 금액입니다.
(*2) (주) EG메탈과 (주)에너지파크의 연결재무제표 상 금액입니다.

 

차세대에너지

비탄소계 음극재

리튬이온이차전지는 충전과 방전을 연속적으로 반복사용이 가능한 반영구적 화학전지로써 휴대폰, 노트북 등의 소형 IT 및 에너지저장장치 등 산업 전반적으로 응용되고 있으며 향후 전기자동차 HEV의 동력으로 각광받고 있습니다.

비탄소계음극재 연구개발

현재의 연구개발은 고용량화와 고출력화 기술개발을 중점으로 실행되고 있으며 고용량화 개발은 탄소계 재료의 우수한 사이클 특성과 372mAh/g의 이론용량을 극복하기 위해서 음극재의 하나인 실리콘을 (이론용량=4,200mAh/g) 기반으로 하는 비탄소계 음극재료에 집중하고 있습니다.

기존 실리콘 음극재는 부피 변화가 최대 300% 정도로 팽창하며, 이로 인해 실리콘의 이자에 균열이 발생되고 사이클이 증가함에 따라 미분화되어 collector와 박리가 발생하여 용량이 급속히 감소되는 단점을 가지고 있습니다

EG는 분급된 실리콘 입자표면에 일정두께의 Carbon Coating 하고 그 위에 섬유길이를 최적화하여 실리콘이 리튬과 반응 시 부피팽창을 단계적으로 제어하게 됩니다

핵심기술 (특허출원) 탄소복합 실리콘 음극활물질의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 탄소 복합 실리콘 음극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지

특허출원완료 2016.05.13

공인성적 평가 및 기존음극재와의 용량 비교

리튬이온전지에 사용되고 있는 기존 음극재와  EG에서 개발한 음극재 비교 결과 기존 제품보다 뛰어난 방전용량을 나타내고 있습니다.

나노실리콘 사업화

건식공정을 통한 제조시간 및 원가를 절감시킨 나노실리콘 제조 및 판매 사업을 진행하고 있습니다

공적최적화를 통해 입도를 균일하게 제어하여 우수한 성능을 나타내는 나노실리콘을 판매하고 있습니다

세계 최초로 평균 입경 200 나노급 고순도 나노실리콘 제조공정 개발

적용분야 - 리튬이온이차전지 음극재, 광산업, 레이저, 마이크로전자산업, 생명공학분야

연료전지 SOFC사업

EG는 차세대 발전방식이 고체 산화물 연료전지 SOFC(Solid, Oxide, Fuel, Cell)의 연료극 양산화 기술을 확보하기 위하여 아낌없는 투자를 지속하고 있습니다

연료전지 - 연료전지란 수소와 산소의 전기화학반응을 통해 전기를 생산하는 친환경 신재생에너지입니다

연료전지발전방식은 기존 발전방식 대비 에너지변화가 적어 발전효율이 높은 친환경발전방식입니다

연료전지 종류

사업화연계 기술개발사업

SOFC 연료극 소재 : Nickel oxide(NiO)

해외 NiO Big-marker와 경쟁을 위한 저가형 고순도 NiO 분말 국산화 사업을 진행하고 있습니다 

 

건물용 SOFC 스택

기존 발전방식을 대체 가능한 친환경에너지 사업에 앞장서고 있습니다

 

고체수소저장소재

수소를 연료로 사용하는 수소연료전지 자동차는 배출되는 것이 물뿐이므로 환경오염 물질의 배출이 전혀 없는 무공해 자동차로 전기자동차에 비해 긴 주행거리와 충전시간이 짧은 장점이 있어 차세대 친환경 자동차로 주목받고 있습니다

국책과제 수행을 통한 사업화 역량발휘 - 세계 최초의 차량 탑재용 고체수소저장소재의 양산체계 개발 = 부피 및 무게저장밀도가 높고 안전성이 우수한 고체수소저장소재의 개발

 

세계 최초 차량탑재용 고체 수소 저장소재 / 시스템 개발 - 부피 및 무게저장밀도가 높고 안전성이 우수한 고체수소저장소재 및 시스템 개발

고체수소저장소재 연구성과

고용량 고체수소저장소재합성성공

- 소듐알라네이트 NaAlH4- 세계최초의 고체수소저장소재 대량 합성 성공

-마그네슘아마이드(Mg(NH2) 2)- 세계 최고 수준의 고체수소저장소재 합성 성공

 

고용량 고체수소저장소재의 펠렛에 의한 콤팩트화 

고용량 고체수소저장소재의 펠렛의 수소저장용기 장착

 

무역사업

희유금속(몰리브덴, 바나듐) 중계무역

중, 남미 등에서 생산된 희유금속(MoO3, V2 O5)을 미국, 유럽 등으로 판매합니다, 철강 등의 합금재 및 첨가제로 사용되어 고온, 고압이 요구되는 건설 항공부품, 자동차 부품 등의 제조에 쓰이고 있습니다

스크랩 중계무역

중, 남미 물품을 수입하여 이를 제3국으로 재수출합니다. 재가공 후 각종 건자재, 기계부품, 전선 등의 제조에 사용되고 있습니다

H형강 (H-Beam) 수입 유통

중국 7대 Marker로부터 다양한 규격의 H형강 수입하여 국내 시장에 판매하고 있습니다 H형강은 단면의 성능이 우수하고 조합 및 접합이 용이하여 구조용 강재로 널리 쓰이고 있습니다

 

계열사 eg테크, eg메탈

 

EG매출 (단위 : 천 원)

 

사업부문	매출유형	품 목	제36기	제35기	제34기
산화철	상품	수 출	1,959,504	2,129,597	2,079,645
		내 수	4,071,511	2,156,758	1,697,104
		합 계	6,031,015	4,286,355	3,776,749
	제품	수 출	15,451,031	24,661,206	8,920,731
		내 수	2,533,345	3,164,303	2,492,689
		합 계	17,984,376	27,825,509	11,413,420
소재사업	상품	수 출	1,424,105	0	0
		내 수	8,749,808	27,750,900	4,910,344
		합 계	10,173,913	27,750,900	4,910,344
에너지환경사업	용역	수 출		0	0
		내 수	14,130,652	29,281,492	21,132,526
		합 계	14,130,652	29,281,492	21,132,526
기타 (복합재료, 금속 외)	상품	수 출	0	0	230,387
		내 수	1,500	182,650	158,539
		합 계	1,500	182,650	388,926
임대	임대	내 수	588,360	582,469	582,101
		합 계	588,360	582,469	582,101
합 계		수 출	18,834,640	26,790,803	11,230,763
		내 수	30,075,176	63,118,572	30,973,303
		합 계	48,909,816	89,909,375	42,204,066

나. 판매경로 및 판매방법 등

 (1) 판매경로

      - 업체들과 연간 계약하에 생산판매계획을 수렴하여 월/주간 단위로 생산판매

  (2) 판매방법 및 조건
      가. 수 출 : 직접수출은 Master L/C, T/T Base

       나. 국 내 : Local L/C, 현금, 어음

 

제무재표

재무상태표

제 36 기          2022.12.31 현재

제 35 기          2021.12.31 현재

제 34 기          2020.12.31 현재

(단위 : 원)

 

자산	제 36 기	제 35 기	제 34 기
Ⅰ.유동자산	29,069,468,428	30,724,026,108	23,174,227,913
(1)현금및현금성자산 (주5,6,35)	7,679,626,078	11,283,536,069	1,006,824,668
(2)단기금융상품 (주5,9)	0	1,650,000,000	610,880,000
(3)매출채권 (주5,7,35,38)	6,703,714,741	10,810,360,933	11,295,175,612
(4)계약 자산 (주5,27)	3,168,890,017	3,037,919,737	2,970,965,563
(5)기타채권	196,579,304	80,808,433	121,527,780
(6)당기손익-공정가치금융자산			424,340,000
(7)재고자산 (주8)	3,912,116,262	1,787,426,772	1,899,825,236
(8)기타유동자산 (주15)	908,542,026	2,073,974,164	4,844,689,054
(9)매각예정비유동자산 (주12)	6,500,000,000
Ⅱ.비유동자산	55,555,077,718	52,739,667,271	65,030,831,841
(1)장기금융상품 (주5,9,35)	2,000,000	2,000,000	2,000,000
(2)기타포괄손익-공정가치금융자 (주5,9,34,35)			383,997,740
(3)당기손익-공정가치금융자산 (주5,10,35)	3,391,463,359	387,286,130
(4)종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 (주11)	3,439,028,261	3,455,556,448	3,197,769,498
(5)장기기타채권 (주5,7,35)	488,635,745	827,979,312	1,010,992,862
(6)유형자산 (주12,21,22,34,35)	15,536,558,671	17,964,180,256	41,860,277,939
(7)투자부동산 (주14,39)	31,830,163,311	29,187,219,033	17,666,853,266
(8)무형자산 (주13)	865,592,334	812,673,767	864,506,284
(9)기타비유동자산 (주15)	1,636,037	102,772,325	44,434,252
자산총계	84,624,546,146	83,463,693,379	88,205,059,754
부채
Ⅰ.유동부채	14,557,926,360	15,651,321,722	35,516,192,122
(1)매입채무 (주5,35)	5,153,937,218	5,951,618,328	8,988,778,854
(2)기타채무 (주5,19,35)	1,413,124,292	2,239,876,288	1,071,662,717
(3)유동계약부채 (주27)	8,525,780	313,212,702	2,326,067,660
(4)단기차입금 (주5,16,35,36)	4,671,685,790	2,000,000,000	10,172,214,630
(5)유동성 장기부채	2,000,000,000	0	11,240,000,000
(6)전환사채 (주5,17,3,35)		2,669,245,798
(7)당기법인세부채 (주32)	103,100,291	957,761,266
(8)유동금융보증충당부채 (주5,36)	261,817,189
(9)당기손익-공정가치금융부채 (주5,10)		635,517,000
(10)기타유동부채 (주5,20,21,22,35)	945,735,800	884,090,340	1,717,468,261
Ⅱ.비유동부채	6,968,041,159	8,043,992,278	13,768,368,977
(1)장기차입금 (주5,16,35,36)		2,000,000,000	2,000,000,000
(2)장기임대보증금 (주5,35)	541,000,000	542,000,000	542,000,000
(3)장기종업원급여충당부채	178,711,680	222,958,601	233,101,579
(4)비유동공사손실충당부채 (주27,38)	88,501,012	156,160,191
(5)비유동하자보수충당부채 (주27,38)	1,088,896,499	915,682,110	507,739,966
(6)전환사채			8,614,886,809
(7)비유동 당기손익-공정가치금융부채			1,504,880,000
(8)비유동금융보증충당부채 (주35,37)	874,136,912
(9)이연법인세부채 (주32,39)	2,689,998,839	2,627,517,453	157,772,037
(10)기타비유동부채 (주5,20,21,22,35)	1,506,796,217	1,579,673,923	207,988,586
(11)장기매입채무 및 기타비유동채무
부채총계	21,525,967,519	23,695,314,000	49,284,561,099
자본
Ⅰ.자본금 (주1,23)	8,624,972,000	8,287,477,000	7,500,000,000
Ⅱ.기타불입자본 (주17,24,39)	38,752,452,955	36,384,827,730	29,502,363,126
Ⅲ.이익잉여금(결손금) (주26)	9,197,094,697	9,166,641,338	(3,730,756,167)
Ⅳ.기타자본구성요소 (주25)	6,524,058,975	5,929,433,311	5,648,891,696
자본총계	63,098,578,627	59,768,379,379	38,920,498,655
자본과부채총계	84,624,546,146	83,463,693,379	88,205,059,754

 

포괄손익계산서

제 36 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 35 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 34 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

　

	제 36 기	제 35 기	제 34 기
Ⅰ.수익(매출액) (주14,27,38)	48,909,816,352	89,909,375,157	42,204,065,249
Ⅱ.매출원가 (주8,14,31,38)	37,243,481,849	68,846,668,421	33,522,268,233
Ⅲ.매출총이익	11,666,334,503	21,062,706,736	8,681,797,016
Ⅳ.판매비와관리비 (주28,31)	13,536,101,827	13,841,664,711	12,016,572,804
Ⅴ.영업이익(손실)	(1,869,767,324)	7,221,042,025	(3,334,775,788)
Ⅵ.금융수익 (주5,29)	1,447,954,772	806,008,132	222,492,532
Ⅶ.금융비용 (주5,29)	490,241,745	2,182,493,456	860,416,097
Ⅷ.기타이익 (주30)	3,484,314,374	2,205,268,821	2,862,044,281
Ⅸ.기타손실 (주30)	2,038,386,680	2,236,786,695	1,128,860,111
Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	533,873,397	5,813,038,827	(2,239,515,183)
XI.법인세비용 (주32)	503,420,038	1,062,179,034	34,640,619
XⅡ.당기순이익(손실)	30,453,359	4,750,859,793	(2,274,155,802)
XⅢ.기타포괄손익	594,625,664	280,541,615	5,249,048,421
(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	(27,079,526)	29,495,063
1.지분법자본변동	(27,079,526)	29,495,063
(2)후속적으로 당기손익 재분류되지 않는항목	621,705,190	251,046,552	5,249,048,421
1.기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주10,34)		(20,186,962)	(369,320,890)
2.지분법자본변동			(34,652,610)
3.재평가이익잉여금 (주25,34)	621,705,190	271,233,514	5,653,021,921
XIV.총포괄손익	625,079,023	5,031,401,408	2,974,892,619
XV.주당이익  (주33)
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	4	618	(303)
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	4	572	(303)

 

 

 

 

자본변동표

제 36 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 35 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 34 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

 

자본
							자본금	기타불입자본	이익잉여금	기타자본구성요소	자본  합계
2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)	7,500,000,000	28,975,853,126	(1,082,546,481)	25,789,391	35,419,096,036
Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)
Ⅲ.당기순이익(손실)			(2,274,155,802)		(2,274,155,802)
Ⅳ.기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
Ⅴ.(보통주자본금)전환권의 행사
Ⅵ.기타포괄손익			(374,053,884)	4,732,994	(369,320,890)
Ⅶ.지분법자본변동				(34,652,610)	(34,652,610)
Ⅷ.재평가이익잉여금				5,653,021,921	5,653,021,921
Ⅸ.전환권대가		526,510,000			526,510,000
Ⅹ.(기타불입자본)전환권의 행사
XI.주식배당
XⅡ.재분류조정
XⅢ.배당금지급
XIV.연결대상범위의 변동
XV.기타거래
2020.12.31 (XVI.기말자본)	7,500,000,000	29,502,363,126	(3,730,756,167)	5,648,891,696	38,920,498,655
2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)	7,500,000,000	29,502,363,126	(3,730,756,167)	5,648,891,696	38,920,498,655
Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)			8,126,350,750		8,126,350,750
Ⅲ.당기순이익(손실)			4,750,859,793		4,750,859,793
Ⅳ.기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
Ⅴ.(보통주자본금)전환권의 행사	787,477,000				787,477,000
Ⅵ.기타포괄손익			20,186,962	(20,186,962)
Ⅶ.지분법자본변동				29,495,063	29,495,063
Ⅷ.재평가이익잉여금				271,233,514	271,233,514
Ⅸ.전환권대가		(368,557,000)			(368,557,000)
Ⅹ.(기타불입자본)전환권의 행사		7,251,021,604			7,251,021,604
XI.주식배당
XⅡ.재분류조정
XⅢ.배당금지급
XIV.연결대상범위의 변동
XV.기타거래
2021.12.31 (XVI.기말자본)	8,287,477,000	36,384,827,730	9,166,641,338	5,929,433,311	59,768,379,379
2022.01.01 (Ⅰ.기초자본)	8,287,477,000	36,384,827,730	9,166,641,338	5,929,433,311	59,768,379,379
Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)
Ⅲ.당기순이익(손실)			30,453,359		30,453,359
Ⅳ.기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	0	0
Ⅴ.(보통주자본금)전환권의 행사	337,495,000	2,525,578,225			2,863,073,225
Ⅵ.기타포괄손익	0	0	0	0	0
Ⅶ.지분법자본변동				(27,079,526)	(27,079,526)
Ⅷ.재평가이익잉여금				621,705,190	621,705,190
Ⅸ.전환권대가		(157,953,000)			(157,953,000)
Ⅹ.(기타불입자본)전환권의 행사	0	0	0	0	0
XI.주식배당	0	0	0	0	0
XⅡ.재분류조정	0	0	0	0	0
XⅢ.배당금지급	0	0	0	0	0
XIV.연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0
XV.기타거래	0	0	0	0	0
2022.12.31 (XVI.기말자본)	8,624,972,000	38,752,452,955	9,197,094,697	6,524,058,975	63,098,578,627

 

현금흐름표

제 36 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 35 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 34 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

 

	제 36 기	제 35 기	제 34 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	(967,840,239)	6,784,477,390	(4,969,934,698)
(1)영업에서 창출된 현금흐름	436,763,958	7,156,491,600	(4,908,840,396)
(2)당기순이익(손실)	30,453,359	4,750,859,793	(2,274,155,802)
(3)조정	1,244,431,234	4,464,764,120	2,499,175,867
1.감가상각비	964,755,312	1,102,106,443	1,060,414,878
2.대손상각비	1,380,749,508	304,055,466	1,487,376,208
3.기타의 대손상각비	440,649,801	1,867,766,655	529,526,577
4.장기종업원급여	(44,246,921)	(10,142,978)
5.유형자산손상차손	86,394,944
6.유형자산처분손실	6,000	8,046,190	22,030,328
7.무형자산상각비	47,851,433	47,855,767	49,507,600
8.외화환산손실	152,844,480	7,369,868	247,052,505
9.공사손실충당부채전입액		156,160,191
10.하자보수충당부채전입액	173,214,389	407,942,144	693,228,789
11.자산재평가손실	0		381,138,885
12.이자비용	191,705,154	656,405,166	357,328,607
13.파생상품평가손실		1,422,967,000	192,780,000
14.법인세비용	503,420,038	1,062,179,034	34,640,619
15.투자부동산평가이익	(2,606,898,268)	(1,101,967,370)
16.외화환산이익	(77,301,530)	(130,193,843)	(8,548,969)
17.당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(4,177,229)	(3,288,390)
18.지분법이익	(487,218,005)	(661,625,220)	(1,083,513,200)
19.유형자산처분이익	(5,880,878)	(260,845,563)	(1,929,465)
20.공사손실충당부채환입	(67,659,179)
21.유형자산손상차손환입	0		(1,364,226,650)
22.이자수익	(129,220,557)	(27,863,390)	(20,790,845)
23.재고자산평가손실	229,955,641
24.재고자산평가손실충당금환입	0
25.기타의 대손충당금환입
26.파생상품평가이익	(635,517,000)	(377,663,050)	(76,840,000)
27.당기손익손익인식금융자산평가이익	0
28.잡이익	0
29.기타충당부채의 환입	0
30.파생금융자산평가이익	0
31.파생금융자산거래이익	0
32.매출채권처분이익	0
33.충당부채환입액	0
34.중단영업이익(손실)	0
35.지분법손실	1,160,238,485
36.유형자산폐기손실	0
37.금융비용	0
38.배당수익	(4,950,000)	(4,500,000)
39.금융보증이익	(24,284,384)
(4)순운전자본의변동	(838,120,635)	(2,059,132,313)	(5,133,860,461)
1.매출채권의 감소(증가)	2,565,008,036	161,210,936	(4,862,161,545)
2.기타채권의 감소(증가)	(74,945,766)	54,070,757	586,157,560
3.기타유동자산의 감소(증가)	1,481,985,945	(61,527,341)	(3,358,879,248)
4.재고자산의 감소(증가)	(2,354,645,131)	112,398,464	(820,485,889)
5.장기선급비용의 감소(증가)			(31,065,461)
6.매입채무의 증가(감소)	(796,196,298)	(2,393,279,028)	3,204,985,389
7.기타채무의 증가(감소)	(846,107,925)	1,539,962,737	(1,120,468,730)
8.기타유동부채의 증가(감소)	(508,532,574)	(1,471,968,838)	2,041,866,920
9.계약부채의 증가(감소)	(304,686,922)
10.하자보수충당부채의 증가(감소)	0		(615,102,656)
11.기타비유동부채의 증가(감소)	0		(25,000,000)
12.파생상품부채의 증가(감소)	0
13.미지급금의 증가(감소)	0
14.미지급비용의 증가(감소)	0
15.임대보증금의 증가(감소)	0
16.이연법인세부채의 증가(감소)	0
17.비유동자산처분손실(이익)	0
18.이연법인세자산의 감소(증가)	0
19.당기법인세부채의 증가(감소)	0
20.장기종업원급여채무의 감소			(133,706,801)
(5)이자수취(영업)	132,328,132	22,511,980	16,290,845
(6)이자지급(영업)	(128,279,902)	(431,026,600)	(243,354,108)
(7)배당금수취(영업)	4,950,000	4,500,000	269,979,983
(8)법인세납부(환급)	(1,413,602,427)	32,000,410	(104,011,022)
Ⅱ.투자활동현금흐름	(5,061,068,485)	23,159,009,429	(9,650,507,015)
(1)단기금융상품의 처분	1,650,000,000	610,880,000
(2)장기대여금의회수	28,750,000	31,306,000	5,674,000
(3)임차보증금의 감소	614,093,567	119,000,000	131,000,000
(4)유형자산의 처분	656,720,000	24,556,979,091	33,090,908
(5)임차보증금의 증가	(31,000,000)
(6)수입보증금의 감소	0
(7)수입보증금의 증가			(735,960,884)
(8)장기대여금의 대여	(160,000,000)	(80,000,000)	(30,000,000)
(9)유형자산의 취득	(4,346,982,708)	(845,173,295)	(7,893,089,839)
(10)무형자산의 취득	(100,770,000)	(770,000)
(11)당기손익-공정가치금융자산의 증가	(3,000,000,000)
(12)무형자산의 처분		4,746,750
(13)투자부동산의 취득	(36,046,010)
(14)정부보조금의 상환	0
(15)중단영업으로 인한 현금유출	0
(16)중단영업으로 인한 현금유입	0
(17)정부보조금의 수취	0
(18)단기대여금의 대여	(3,480,000,000)
(19)단기대여금의 회수	2,780,000,000
(20)관계기업투자의 감소	476,666,666	433,333,333
(21)기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분	0		11,623,800
(22)기타보증금의 증가	(150,000,000)	(290,000)	(48,200,000)
(23)기타보증금의 감소	37,500,000	148,000	50,000
(24)임차보증금의 반환		(21,150,450)	(515,000,000)
(25)단기금융상품의 취득	0	(1,650,000,000)	(611,695,000)
(26)장기금융상품의 회수	0		2,000,000
Ⅲ.재무활동현금흐름	2,472,711,106	(19,742,638,043)	13,949,365,528
(1)단기차입금의 차입	6,671,685,790	13,234,652,361	13,928,944,710
(2)단기차입금의 상환	(4,000,000,000)	(21,406,866,991)	(11,644,300,000)
(3)리스부채의 상환	(197,974,684)	(330,423,413)	(235,279,182)
(4)임대보증금의 반환	(1,000,000)		(100,000,000)
(5)장기차입금의 차입	0		2,000,000,000
(6)전환사채의 발행	0		10,000,000,000
(7)유동성장기부채의 상환	0	(11,240,000,000)
(8)배당금지급	0
(9)주식의 발행	0
(10)상환우선주 발행	0
(11)상환우선주 상환	0
(12)자기주식의 취득	0
(13)임대보증금의 증가	0
Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소)	(3,556,197,618)	10,200,848,776	(671,076,185)
Ⅴ.기초현금및현금성자산	11,283,536,069	1,006,824,668	1,896,836,897
Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동	(47,712,373)	75,862,625	(218,936,044)
Ⅶ.기말현금및현금성자산	7,679,626,078	11,283,536,069	1,006,824,668